Консорциум, воден от Global Infrastructure Partners (част от BlackRock) и шведската компания за частен капитал EQT AB, постигна споразумение за придобиването на американската енергийна корпорация AES Corp. Сделката се оценява на 33.4 млрд. долара, като сумата включва и поемането на дълговете на компанията, съобщава Reuters.

ТЕЦ AES Гълъбово е най-бързата по отношение на балансиране въглищна централа в България. Тя предлага ± 6 MW/минута стъпка на натоварване на блок.
ТЕЦ AES Гълъбово предлага по-голям капацитет на блоковете за осигуряване на вторичен контрол между 180 – 343MW брутен диапазон на блок.

Това е една от най-мащабните трансакции в енергийния сектор за последните години, подчертаваща засиления интерес на инвеститорите към инфраструктурни активи.

Ключови активи на AES в България

AES е глобален играч, който притежава и управлява електроцентрали в САЩ и още 13 държави по света. За българската енергетика компанията е от стратегическо значение, тъй като е собственик на две ключови мощности:

  • ТЕЦ „AES Гълъбово“ – най-новата и модерна въглищна централа в страната;
  • Вятърен парк „Свети Никола“ – разположен край Каварна, който е сред най-големите производители на зелена енергия у нас.

Бумът на изкуствения интелект движи сделките

Придобиването на AES е поредната стъпка в серията от мега сделки в индустрията. Сред скорошните примери са покупката на TXNM Energy от Blackstone за 11.5 млрд. долара и придобиването на Calpine от Constellation Energy за 16.4 млрд. долара.

Основен двигател на тези процеси е бумът на изкуствения интелект (AI). Технологията изисква огромни изчислителни мощности, което води до рязко увеличаване на търсенето на електроенергия и натоварва електропреносните мрежи. Това насочва големите инвеститори към надеждни портфейли от енергийни активи, способни да захранят центровете за данни.

Според Американската администрация за енергийна информация (EIA), потреблението на ток в САЩ ще продължи да расте през тази и следващата година, след като през 2025 г. бе отбелязан втори пореден рекорд.

Финансови параметри на сделката

Консорциумът ще заплати 15 долара на акция в брой. Това оценява собствения капитал на AES на 10.7 млрд. долара.
Цената представлява 13% отстъпка спрямо последната цена на затваряне на борсата в петък.
В същото време тя е премия от 35.5% спрямо стойността на акциите на 8 юли – последния ден преди появата на първите медийни спекулации за сделката.

След новината акциите на AES се понижиха с над 17% в началото на търговията, достигайки най-ниското си ниво от края на януари.

„С подкрепата на консорциума AES вече има по-добър достъп до капитал за инвестиции и вече не е обвързана с показателите за задлъжнялост, които инвеститорите очакват от една публична компания“, коментира Николас Амикучи, анализатор в Evercore ISI.

От компанията заявиха, че без тази сделка са щели да бъдат принудени да намалят или спрат изплащането на дивиденти, или да емитират нови акции, за да наберат капитал.

Участници и срокове

Освен Global Infrastructure Partners и EQT, в купуващия консорциум участват още Калифорнийската пенсионна система за държавни служители (CalPERS) и Катарският инвестиционен орган.

Очаква се сделката да бъде финализирана в края на 2026 г. или началото на 2027 г. Споразумението предвижда и неустойки при разваляне на договора – консорциумът би дължал между 100 и 588 млн. долара, докато AES би платила около 321 млн. долара при определени условия.

Към 31 декември нетният дълг на AES възлиза на внушителните 27.56 млрд. долара, което обяснява високата обща стойност на сделката при по-ниска оценка на собствения капитал.

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !