През 2020 г. двама млади братя от семейство със 135-годишни традиции в търговията от Персийския залив се обръщат към един от паричните мениджъри на фамилията с идея: да заложат на биткойн.

Близнаците пето поколение във фамилията - Абдулазиз и Абдула Кану, са се занимавали с рискови инвестиции, но преди това не са предлагали сделка на компанията за управление на семейното богатство.

Джеймс Бърк, който ръководи звеното за инвестиции на публичните пазари на тяхното семейство, се притеснил, че залогът може да се обърне срещу него и започнал да изготвя анализ, оборващ предложението. В крайна сметка обаче, той осъзнава, че 22-годишните братя може би са на прав път.

Бърк представя предложението на инвестиционния комитет на Kanoo Group, който гласува „за“, с изключение на няколко по-възрастни членове. Той влага малка сума в биткойни и миналата година закрива инвестицията с печалба.

Близнаците, които сега са на 28 години, имат собствена компания за финансови услуги с дигитални активи, която инвестира в криптовалути за външни клиенти и други компании за управление на семейно богатство.

Междувременно, компанията, която управлява богатството на тяхната фамилия, продължава да инвестира в криптовалути, но го прави чрез хеджфондове.

Готовността за тестване на нов клас активи предлага поглед към промените, които се случват в един от най-големите пулове от семейни средства: богатите семейства от Близкия изток, които се очаква да прехвърлят приблизително 1 трлн. долара на следващото поколение през следващите години и които все повече се обръщат към професионални мениджъри на богатство.

Нови класове активи 

В световен мащаб богатите възприемат нови класове активи. Промените в семействата от Близкия изток обаче са резки и се следят отблизо, защото в продължение на десетилетия те са насочвали пари предимно в недвижими имоти или собствен бизнес.

Чуждестранни компании не са имали много възможности да си пробият път до тези огромни парични средства.

Сега редица банки - от Citigroup Inc. до Barclays Plc и Deutsche Bank AG, наемат служители в Персийския залив, за да подсилят местните си подразделения за управление на богатството.

Някои компании за управление на семейното богатство, като тази на Kanoo Group, инвестират в хеджфондове и частно кредитиране от години, но с включването на повече играчи двете индустрии може да се възползват от това.

„Голяма част от богатството, генерирано в Близкия изток, е изправено пред нов период на преход с невиждани досега мащаби“, казва пред Bloomberg Матиас Гонзалес, ръководител на частно банкиране в Близкия изток и Швейцария в Barclays Plc.

Тази промяна привлича вниманието на консултанти, адвокатски кантори и други в сферата на планирането на наследство.

Финансовият център на Дубай се е превърнал в дом на повече от 70 хеджфонда, докато съседният Абу Даби е дом на гиганти, като Brevan Howard Asset Management и Marshall Wace.

Нарастващото присъствие на хеджфондове в региона насърчава инвестициите, защото мениджърите могат да се срещат директно със семействата, казва Едуин Лорънс, главен изпълнителен директор на Nettlestone Capital Advisors в Дубай, която действа като посредник между хеджфондовете и регионалните разпределители.

Инвестиционните екипи в рамките на компаниите за управление на семейно богатство също стават все по-усъвършенствани и способни да провеждат собствени надлежни проверки, вместо да следват банкови препоръки, допълва той.

Въпреки това, печеленето на пари от компании за управление на богатство в Персийския залив не е лесно. Техните портфейли все още са много по-ликвидни и имат по-високи дялове в недвижими имоти от северноамериканските или европейските си аналози, според доклад на HSBC и Campden Wealth.

Навлизането им в по-рискови класове активи, като хеджфондове, криптовалути и частно кредитиране, остава слабо. А финансовите консултанти казват, че често се сблъскват с различни мнения между по-младите и по-консервативните по-възрастни поколения. Някои семейства използват няколко нива на контрол преди да инвестират пари.

„Като семеен бизнес, имате много нива на управление и риск, през които трябва да преминете“, казва Абдула Кану в интервю. Корените на Kanoo Group са в Бахрейн, докато близнаците са родени в Саудитска Арабия, а сега живеят в Дубай.

Променящи се тенденции

Въпреки това, изглежда, че вече има готовност повече пари от семейни офиси от Близкия изток да се влеят в активи по целия свят.

Бхаскар Дасгупта, председател на Apex за Близкия изток и Индия - фирма, която предоставя услуги за хедж фондове, заяви, че местните семейства сега наемат професионални инвестиционни мениджъри, които се чувстват по-комфортно с хеджфондовете.

„Криптовалутите са много популярни сред местните семейства“, казва той, като допълва, че общите инвестиции в хеджфондове непрекъснато се покачват.

Тъй като по-младото поколение търси повече институционални инвестиции, те влагат средства в хеджфондове с експозиция към цифрови активи, токенизирани фондове или токенизирани активи в реалния свят, като например имоти, каза Дасгупта.

На събитие в Абу Даби, организирано от Apex през миналата година, поне четири или пет стратегии за хеджфондове са били в челната десетка на всички стратегии, от които са се интересували мениджърите на семейно богатство от региона, казва той.

Междувременно, над 70% от 34-те еднофамилните компании за управление на богатство в Близкия изток, анкетирани от Tharawat - регионален форум за семеен бизнес, заявяват, че участват в частни капиталови инвестиции като съинвеститори.

Малко под 60% инвестират и в рисков капитал, търсейки възможности за финансиране на стартиращи компании.

Портфейлите стават все по-диверсифицирани с големи алокации в САЩ, някои в Европа и все по-често в Азия, казва глобалният ръководител на подразделението за управление на семейно богатство на Citigroup Ханес Хофман.

Дубай и Абу Даби вече са дом на богати семейства от други части на света. Тази масивна миграция на богатство излага регионалните компании за управление на семейно богатство на нови тенденции.

Ахмед Алахмади, главен изпълнителен директор на Albaher Real Estate, помага в управлението на семейния си офис, базиран в Абу Даби. Той е работил в международна банка и местни суверенни фондове и казва, че през последните години семейството е станало по-активно по отношение на алтернативни инвестиции в партньорство с реномирани играчи.

„Също така адаптирахме манталитета на хеджфондовете в компанията и станахме по-активни с търговията с опции и деривати за повишаване на доходността“.

По-младото поколение в Персийския залив сега гледа отвъд това просто да се генерират печалби. Тридесет и една годишният Кевин Чалхуб, наследник на френско-сирийска семейна група за луксозни стоки на дребно, управлява бизнес за отдаване под наем и лизинг на електрически превозни средства в Дубай, като казва, че се опитва да се застъпи за ESG инвестициите в семейството.

„Не бих казал, че е следващо поколение срещу старо поколение, но мисля, че има това усещане, че устойчивостта е важна. Като семейство, вие се грижите за децата си и за това каква планета им оставяте.“

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !