Мениджърът на Permanent Portfolio Aggressive Growth Portfolio (PAGRX) Майкъл Куджино беше обявен за инвеститор на месеца от Business Insider. 

Управляваният от него фонд отчете спад през изминалата седмица, но той стартира годината с доходност от 9.5% до 18 февруари. За последните 12 месеца постига 28% възвръщаемост спрямо 17 на сто за широкия индекс S&P 500. 

Нещо повече – миналата година Куджино завърши с невероятните 44% доходност срещу 25 на сто за индикатора. В последните 10 години той отчита средногодишните 13.28 на сто, което също е по-добре от 13.1 на сто, генерирани от S&P 500.

Как се постигат подобни впечатляващи резултати?

Куджино отдава успеха си на независимостта на фонда. Той не се стреми да следва определен индикатор, нито да инвестира в даден сектор. Вместо това фондът се е концентрирал в търсенето на качествени компании с огромен потенциал за растеж. 

При проучванията си Куджино се насочва към компании, отчитащи ръст на печалбите; приходите; коефициенти, показващи, че са подценени, като взима предвид и мениджърския състав. 

Тази формула води до най-висока концентрация на инвестициите в технологичния сектор (38%), но също индустриални компании и дружества от телекомуникационния сектор. 

Ето и десетте най-големи вложения на фонда в момента: 

  • Nvidia: 67% доходност за последните 12 месеца
  • Palantir: 279% доходност за последните 12 месеца
  • Broadcom: 62.6% доходност за последните 12 месеца
  • Meta: 39.8% доходност за последните 12 месеца
  • Freeport-McMoran: -0.2% доходност за последните 12 месеца
  • Parker-Hannifin: 24.4% доходност за последните 12 месеца
  • Williams-Sonoma: 72.6% доходност за последните 12 месеца
  • Costco: 38.4% доходност за последните 12 месеца
  • Air Products & Chemicals: 36.8% доходност за последните 12 месеца
  • HF Sinclair: -40.8% доходност за последните 12 месеца 

Прави впечатление, че едва две от компаниите отчитат отрицателна доходност за периода, като при една от тях спадът е минимален. 

Според Куджино, AI ще продължи да се развива сериозно в следващите години, което ще носи и добра доходност на инвеститорите. Рисковете към днешна дата са свързани както с високите оценки на част от дружествата, така и с геополитическата несигурност, казва още той. 

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !