Националният съвет за тристранно сътрудничество (НСТС) даде зелена светлина за въвеждането на мултифондовете в системата на пенсионното осигуряване у нас.

Натрупването на повече средства по индивидуалните партиди логично означава и по-високи пенсионни плащания в бъдеще. Друг важен макроикономически ефект от тази реформа е очакваният растеж на капиталовия пазар и на националната икономика като цяло. 

Какво представлява мултифондовият модел?

За практическото въвеждане на мултифондовия модел се предвиждат няколко ключови структурни промени в системата:

  • Универсални пенсионни фондове (УПФ): Създаване на подфондове с различен инвестиционен профил, които ще бъдат управлявани от лицензираните пенсионни дружества.
  • Доброволни пенсионни фондове (ДПФ): Изграждане на конкурентна среда, която да позволи на пенсионните дружества да учредяват голямо разнообразие от такива подфондове.

Осигурените лица ще могат при предвидените в закона условия да избират по какъв начин да се управляват техните средства. В зависимост от избора и възрастта им те ще се инвестират по различен начин съобразно изискванията на закона и инвестиционната политика на фонда.

Какви подфондове ще има?

В УПФ задължително ще има 3 вида подфондове:

  • динамичен подфонд – до 90 на сто от активите му ще бъдат инвестирани във финансови инструменти с променлив доход (напр. акции)
  • балансиран подфонд – до 55 на сто от активите във финансови инструменти с променлив доход;
  • консервативен подфонд – до 25 на сто от активите във финансови инструменти с променлив доход.

В ДПФ създаването на подфондовете ще е по свободна преценка на пенсионното дружество (дали да създаде подфондове и ако да – какви и колко). Ако се създават подфондове, задължително ще трябва да бъде създаден балансиран подфонд.

От кога да очакваме да започне дейността на мултифондовете?

От 1 януари 2027 г., ако се приеме предложеният законопроект.

За тези, които вече са осигурени в УПФ в срок от 1 септември до 30 ноември 2026 г. ще можете да подадете заявление по образец до пенсионното дружество, управляващо УПФ, където сте осигурен. След получаване на необходимата информация и консултиране ще може да изберете конкретен подфонд (но ако Ви остават 3 или по-малко години до възрастта за пенсиониране, задължително участвате в консервативен подфонд).

Какво ще стане, ако не подам заявление за избор до 30 ноември 2026 г.?

В този случай ще бъдете разпределен въз основа на възрастта Ви:

  • до 50 г. – в динамичен подфонд,
  • от 50 до три години преди навършване на възрастта за пенсиониране – в балансиран и
  • от навършване на възраст, с три години по-ниска от възрастта за пенсиониране – в консервативен подфонд.

Преценката ще се извършва от пенсионното дружество въз основа на възрастта Ви към 1 януари 2027 г.

Предстои ми да започна работа. Как да избера подфонд в УПФ и как да се информирам?

В тримесечен срок от започване на работа можете да изберете в кой УПФ и в кой подфонд да се осигурявате. Изборът се извършва с подаване на заявление до пенсионното дружество, което управлява желания от Вас фонд.

Подробна информация за Вашите права и дейността на пенсионните дружества и управляваните от тях фондове можете да намерите:

  • на страницата на съответното пенсионно дружество (запознайте се с важни документи като инвестиционната политика, портфейлите на подфондовете, правилника на фонда и др.);
  • на страницата на КФН (fsc.bg), където има данни за целия сектор;
  • чрез документа с основна информация, който ще Ви бъде предоставен от съответния посредник или служител на дружеството.

Освен това преди сключване на осигурителния договор ще попълните въпросник за преценка на допустимия риск. На база на него ще получите консултация кой подфонд е най-подходящ. Тя не ви задължава и може да изберете друг подфонд. Само ако сте навършили възраст с три години, по-ниска от възрастта за пенсиониране, задължително ще участвате в консервативен подфонд.

Ако не направите избор, ще бъдете разпределени служебно на база възрастта Ви (до 50 г. – в динамичен подфонд, от 50 до три години преди пенсиониране  – в балансиран, и от навършване на възраст, с три години по-ниска от възрастта за пенсиониране – в консервативен подфонд).

Как да избера подфонд в ДПФ, където съм осигурен?

Създаването на подфондовете в ДПФ се извършва по преценка на дружеството, което го управлява. След съобщаване за промените в правилника на ДПФ за създаване на подфондовете (чрез съобщение на сайта на пенсионното дружество, както и чрез уведомление по електронна поща, ако сте избрали такъв начин на комуникация) ще имате 3-месечен срок да подадете заявление в кой подфонд желаете да участвате. До извършването на избор или ако не извършите такъв ще участвате в балансиран подфонд.

Подробна информация за Вашите права и дейността на фонда и подфондовете можете да намерите:

  • на страницата на съответното пенсионно дружество, където може да видите важни документи като инвестиционната политика, портфейлите на подфондовете, правилника на фонда и др.;
  • на страницата на КФН (fsc.bg), където има данни за целия сектор;
  • чрез документа с основна информация, който ще Ви бъде предоставен от съответния посредник или служител на дружеството.

Освен това преди сключване на осигурителния договор ще попълните въпросник за преценка на допустимия за Вас риск. На база на него ще получите консултация кой подфонд е най-подходящ за Вас.

Какво ще се промени при инвестициите?

В списъка на допустимите инвестиции на фондовете са добавени нови възможности, например:

  • инструменти на паричния пазар, издадени или гарантирани от определени държави и институции;
  • акции и облигации, приети за търговия на пазари за растеж на малки и средни предприятия;
  • акции и/или дялове на борсово търгувани фондове;
  • акции и/или дялове на алтернативни инвестиционни фондове, управлявани от лице, регистрирано съгласно Директива 2011/61/ЕС.

Допуска се и даване в заем на финансови инструменти, притежавани от пенсионните фондове, при строго определени условия в рамките на единна система за заемане на финансови инструменти, осигуряващи обезпечение и достатъчна сигурност при тези сделки.

Описаните промени позволяват по-добра диверсификация на портфейлите и дават възможност за по-добра доходност на инвестициите.

Новините на Darik Business Review във Facebook , Instagram , LinkedIn и Twitter !